מקור: woodmac.com
ב-13 בדצמבר, ממשלות העולם שנפגשו בשיחות האקלים COP28 בדובאי הסכימו על מה שתואר כהצהרה "היסטורית", לראשונה מציבה יעד של מעבר מדלק מאובנים.
מטרה זו קובעת שינוי מסלול עבור מערכת האנרגיה העולמית. צריכת הנפט, הגז והפחם גדלה, וכל שלושת הדלקים הגיעו לשיאים חדשים בשנת 2023. אבל, במקביל, האנרגיה המתחדשת פורחת. הייצור מאנרגיה רוח וסולרית ברחבי העולם בשנת 2023 היה גבוה בכ-55% בהשוואה ל-2020.
כאשר אנליסטים של ווד מקנזי הציעו 10 תחזיות לשנת 2023 ב-Energy Pulse לפני שנה, הם זיהו כמה ממאפייני המפתח של הנוף המתפתח במהירות. תחזיותיהם המדגישות את הלחצים כלפי מטה על מחירי המתכות, את עוצמת הביקוש לנפט העולמי, את ההתלהבות המחודשת של חברות הנפט והגז בצפון אמריקה לצמיחת הייצור וההתאוששות במתקנים הסולאריים בארה"ב, בין היתר, התבררו כמטרה.
השנה, אנו מצפים שחלק מהמגמות הללו יימשכו, אך ישנן גם בעיות חדשות שצצות. להלן 10 התחזיות שלנו למה שאנו חושבים שיהיו התפתחויות מפתח באנרגיה ובמשאבי טבע בשנת 2024:
1. ההאטה בצמיחה הסולארית העולמית תתחיל
למרות שהקיבולת הסולארית הכוללת העולמית תמשיך לגדול במהירות בעשור הקרוב, קצב הגידול במתקנים השנתיים יתחיל להאט בשנת 2024 בהשוואה לשיעורים שנראו בשנים האחרונות. אם התחזית שלנו לשנת 2023 תתקיים, הצמיחה השנתית הממוצעת בהתקנות קיבולת מעל 2019-23 הייתה 28%, כולל צמיחה של 56% בשנת 2023. לעומת זאת, הצמיחה הממוצעת השנתית מ-2024-28 תהיה בערך אפס, כולל כמה שנים עם צירים. הצמיחה בשוק הסולארי העולמי היא בעקבות עקומת S טיפוסית. במהלך השנים האחרונות, הצמיחה טיפסה במהירות במעלה החלק התלול ביותר של העקומה. החל משנת 2024, הענף יעבור את נקודת הפיתול, המאופיינת בדפוס צמיחה איטי יותר. שוק השמש העולמי עדיין גדול פי כמה ממה שהיה אפילו לפני כמה שנים, אבל זה טבעי שתעשייה תלך בנתיב הצמיחה הזה כשהיא מתבגרת.
לא כל אזור נמצא כרגע באותו מקום לאורך עקומת S. לאפריקה ולמזרח התיכון, למשל, יש עוד דרך ארוכה לעבור עד שהם יגיעו לנקודות הטיית הצמיחה שלהם. אבל שני שווקים עיקריים מניעים את דפוס הצמיחה הגלובלי הזה: אסיה פסיפיק, הנשלטת על ידי סין, ואירופה.
מישל דייוויס - ראש תחום סולאר העולמי
2. כוח גרעיני ימשיך לעלות בסדר היום המדיניות כפתרון אקלימי
ציטוט שמיוחס לעתים קרובות לאלברט איינשטיין הוא שכוח גרעיני הוא "דרך מטורפת להרתיח מים". הוא למעשה נטבע בשנת 1980, לאחר תאונת הכור באי Three Mile שעזרה להפוך את גל דעת הקהל נגד האנרגיה האטומית. אולם בשנת 2024, הכוח הגרעיני אמור לזכות בתמיכה רחבה כפתרון מפתח למשבר האנרגיה העולמי, לראשונה מזה למעלה מחצי מאה. כוח גרעיני התמודד, ועדיין מתמודד, עם אתגרים של קבילות ציבורית ותחרותיות כלכלית מול אנרגיה מתחדשת וייצור דלק מאובנים. אבל זה הפתרון היחיד האמין, הניתן לשיגור, קטן וטביעת רגל פיזית וחומרית, הכנס והפעל ללא פחמן לייצור חשמל.
ג'וליאן קטל - סגן יו"ר, מתכות וכרייה
3. האיזון המתפתח בין שחרור פחמן ואבטחת אספקה יהווה בלם להחלטות ההשקעה בגז ו-LNG עבור חברות רבות
לאחר הפלישה של רוסיה לאוקראינה, תעשיית הגז וה-LNG העולמית תעדפה מחדש את הבטחת האספקה. יותר מ-65 מיליון טון בשנה של הסכמי מכירה ורכישה של LNG נחתמו על ידי משתמשי קצה בשנים 2022 ו-2023. ההשקעות באספקת LNG חדשה תמיד הלכו להאט ב-2024, בהתחשב בהיקף ההשקעות שכבר בוצעו ובאיזון המחודש הצפוי בשוק. אבל COP28 הוסיפה אי ודאות חדשה לתחזית הגז. כדלק מאובנים, הוא כזה שממשלות העולם שואפות להתרחק ממנו. אבל בתור "דלק המעבר" המקובל ביותר, עדיין יהיה לו תפקיד במתן אבטחה אנרגטית למשך זמן מה.
חברות וממשלות יצטרכו לשקול מחדש השקעות על רקע מתפתח זה, ואולי להאט עוד יותר את חלקן. משתתפי התעשייה יצטרכו ליישר מחדש את התיקים והאסטרטגיות שלהם כדי לנווט בין הסתירות ובטווח התוצאות האפשריות לביקוש לגז.
קריסטי קרמר - ראש ייעוץ גז ו-LNG
4. האטה בצמיחת ייצור הנפט שאינה אופ"ק תקל על הלחץ על מדינות +OPEC
השנה חלה עלייה גדולה בתפוקת הנפט שאינה מתוצרת אופ"ק של כ-2 מיליון חביות ביום, מה שמגביר את הלחץ על קבוצת OPEC+ לצמצם את התפוקה שלה כדי למנוע צניחה במחירים. בשנה הבאה, אנו צופים שהצמיחה שאינה ב-OPEC תאט ל-0.8 מיליון ליום בלבד.
הגורם הגדול ביותר להאטה החזויה הוא הציפייה שלנו להאטה חדה בצמיחת הפקת הנפט בארה"ב בשנה הבאה, אך מדינות אחרות כולל ברזיל יתרמו גם הן. ההאטה שאינה ב-OPEC תפיג את הלחץ ש-OPEC+ עמד בפניו בשנת 2023. בין ההסתייגות לדעה זו: עלייה בפריון ארה"ב (ראה להלן).
אן לואיז היטל– ראש שמני מאקרו
5. יצרניות הנפט והגז בארה"ב יעשו יותר בפחות
סיפור המאקרו הגדול ביותר של תעשיית הנפט והגז בארה"ב בשנה הבאה יכול להיות שרווחי היעילות מסרבים להגיע לרמה. סך הוצאות ההון במעלה הזרם ב-48 המדינות הנמוכות צפויות לרדת ב-2024, זו השנה השנייה ברציפות. אבל, במקביל, ההפקה הכוללת של Lower 48 הן של נפט והן של גז תמשיך לעלות סנטימטרים גבוהים יותר, ותקבע שיאים חדשים לכל אחד מהם. תנועה מושתקת בספירת האסדה תתקזז יותר משיפור מתמשך במהירויות הקידוח ובזמני מחזורי הרפידות, יעילות ההשלמה ושיפור ביצוע הפרויקט. כל זה משמש כתזכורת לעד כמה פצלי ארה"ב רזה ומרושע הפך להיות.
רוברט קלארק - סגן נשיא, מחקר במעלה הזרם
6. E&P גדול בארה"ב יכול להתמזג עם E&P בינלאומי גדול
מודל המשחק הטהור של חברות חיפוש והפקה ממוקדות גיאוגרפית איבד מזוהרו מאז שהמשקיעים החלו לדחות את צמיחת הייצור לטובת חלוקת מזומנים. מיזוגים ורכישות בקנה מידה גדול מכוונים יותר ויותר לגיוון, מכיוון שחברות מחפשות לבנות פלטפורמות פיננסיות עמידות. הבינלאומיות היא הצעד ההגיוני הבא באסטרטגיה זו. מטבע ההון העצמי החזק של הקונים בארה"ב יהווה פיתוי ליעדים בחו"ל, ויעזור לבצע עסקאות.
גריג אייטקן - מנהל מחקר תאגידי
7. FIDs של פרויקט מימן ימשיכו להטות כחול
השאיפות למימן דל פחמן ברחבי העולם, המשתקפות במדיניות ממשלתית ובפיתוח פרויקטים תאגידיים, הן די יוצאות דופן. כמו צינור פרויקט גלובלי של 108-MTPA שמטה 80% למימן ירוק, העשוי ממים אלקטרוליזה. עם זאת, קצב הבשלת הפרויקט עבור מימן אלקטרוליזר יישאר איטי כאשר מפתחים נאבקים להתגבר על מכשולים מרכזיים.
שניים מהאתגרים החשובים ביותר איתם יתמודדו פרויקטי מימן ירוק הם השגת עלויות תחרותיות והבטחת התחייבויות מוצקות מהמוכרים. פרויקטים עם צדדים נגדיים אמינים ואלה המכוונים למימן כחומר מוצא ביישומים קיימים צפויים להתקדם. אלה המכוונים ליישומים חדשים ייאבקו להשיג עלויות שמתחרות בדלקים מאובנים מסורתיים. גם פרויקטים של מימן כחול יעברו לאט במחזור הפיתוח של הפרויקט, אבל יותר ישיגו FID ככל שהם נהנים מכלכלה תחרותית ומהגדלה מהירה יותר.
מלאני ורגס - ראש תחום ייעוץ מימן
8. קיזוז פחמן יחזרו לתאוצה, כנגד כל הסיכויים
שוק הפחמן הוולונטרי עמד בצומת דרכים בשנת 2023, כאשר פעילות השוק נתקעה על ידי אובדן אמון, וקונים חושקים בבהירות. COP28 לא הצליח להגיע להסכמה על סעיף 6 וסנטימנט השוק ספג שוב תסכול. המצב נראה חמור, אבל יש סיבות להאמין שזה יכול להיות החושך שלפני עלות השחר. הקונים מתחכמים ומוציאים קיזוזים באיכות נמוכה מהשוק. בהיעדר פיקוח מרוכז של האו"ם, גופי ממשל עצמאיים קובעים קווים מנחים ומציעים בהירות. ותוכניות קיזוז עובדות קשה כדי להתפתח. אנו מצפים לראות את התוצאות של מאמצים אלה בשנת 2024.
אלנה בלטי - ראש עולמי של חקר פחמן
9. טכנולוגיות חדשות לכידת פחמן ייכנסו סוף סוף לקנה מידה מסחרי
בשנת 2024, פרויקטים חדשים של CCUS כבר אינם ראויים לציון בפני עצמם. אנו עוקבים אחר עד 100 פרויקטים בקנה מידה מסחרי, כאשר ל-50 יש סיכוי סביר להתקדם. עם זאת, מה שחדש הוא הסיום המיוחל של טכנולוגיות חדשות מפיילוט לקנה מידה מסחרי. טכניקות חדשות ללכידת פחמן דו חמצני כגון מודולריזציה, ספיחה מוצקה ומיחזור ביולוגי ייפרסו במלואן לראשונה בשנת 2024. אלו מבטיחות עוצמת אנרגיה נמוכה יותר והפחתת עלויות של עד 50% בהשוואה לשיטות הקיימות. אם יצליח, יורדו חסמים עבור פולטים בתעשיות כבדות חיוניות כמו מלט וכימיקלים. וחברות הטכנולוגיה יכולות לצפות למהל הזמנות.
Mhairidh Evans - ראש מחקר CCUS
10. גיאו-הנדסה תהפוך לנושא חם
במסקנות הסקירה העולמית הראשונה ב-COP28, מדינות הכירו בכך שתקציב הפחמן העולמי הנותר מצטמצם במהירות, עם סיכון לחרוג מהיעד של 1.5 מעלות. המשמעות היא שמאות מיליארדי טונות של פחמן דו חמצני יצטרכו להסיר או ללכוד ולאחסן כדי להחזיר את העולם למסלול של התחממות של לא יותר מ-1.5 מעלות עד שנת 2100.
ניתן להשתמש בטכניקות גיאו-הנדסה כדי לשפר את יכולת ספיגת הפחמן של כוכב הלכת, ולהחזיר את אור השמש לחלל, ולעזור לשמור על קריר כדור הארץ. לדוגמה, אירוסולים או כימיקלים אחרים יכולים להשתחרר כמה קילומטרים למעלה לאטמוספירה, ובכך לשקף יותר אור שמש הרחק מפני השטח של כדור הארץ. אני מאמין שבשנת 2024, ממשלות ומוסדות מדעיים יתכנסו כדי ללמוד את הנושא המרתק הזה לעומק ולדון ביתרונות ובחסרונות של העיסוק בו.
פראקש שארמה - סגן נשיא, תרחישים וטכנולוגיות
זה הכל ממני ומשאר צוות אנרג'י פולס לשנת 2023. תודה רבה לכולכם שקראתם השנה. חופשה נהדרת, ונחזור שוב ב-2024.
