מקור: woodmac.com
התעשייה הסולארית נכנסת לשלב חדש של שיבוש כאשר הסלמת הסכסוך במזרח התיכון מתחילה להשפיע לא רק על ביצוע פרויקטים אזוריים, אלא גם על מסלול פיתוח שרשרת האספקה העולמית.
בטווח הקרוב, ההשפעה גלויה ביותר על פני פרויקטים בהקמה. קיבולת סולארית של כ-110 GW במזרח התיכון נמצאת כעת בביצוע או בשלבי פיתוח שונים, כאשר סימנים מוקדמים של שיבוש כבר מופיעים. בעוד שההשפעות הן המיידיות ביותר עבור פרויקטים בהקמה, הצינור הרחב יותר חשוף יותר ויותר לעיכובים, אינפלציית עלויות ואי ודאות בהיצע. מפתחים וקבלני EPC מעכבים משלוחים, מתאימים את לוחות הזמנים של האספקה ומעריכים מחדש את לוחות הזמנים של הרכש בתגובה לאי הוודאות הגוברת בנתיבי הלוגיסטיקה והתחבורה.
אתגרים אלו מונעים בעיקר מחשיפה מוגברת לסיכון לאורך מסדרונות ימיים מרכזיים, עליית תעריפי הובלה ועלויות ביטוח גבוהות יותר. כתוצאה מכך, פרויקט CAPEX ברחבי האזור צפוי לעלות בכ-1%-3%, כאשר לוחות הזמנים של ההזמנה מתארכים במספר חודשים במקרים מסוימים.
עם זאת, ההשפעה אינה מוכלת בתוך המזרח התיכון. הפרעות לוגיסטיות כבר מועברות לשווקים הגלובליים, במיוחד לאירופה. עלויות המשלוח מסין לאירופה גדלו עד 18% בקווים לרוטרדם ובסביבות 10% לדרום אירופה מאז תחילת הסכסוך. העליות הללו נספגות מיד על ידי היזמים, מה שמכניס לחץ עלויות נוסף בתקופה שבה התעשייה ציפתה לירידות מחירים מתמשכות.
בעוד שההשפעות הקרובות-אלו הן מהותיות, ההשלכות המשמעותיות יותר הן מבניות. המזרח התיכון התפתח כמרכז פוטנציאלי לייצור סולארי, נתמך על ידי גישה לאנרגיה-בעלות נמוכה, מדיניות תעשייתית אסטרטגית וקרבה לשווקי ביקוש מרכזיים. הקיבולת המוכרזת בין מודולים, תאים ומקטעים במעלה הזרם עלתה על 30 GW, עם שאיפות לשרת הן בביקוש המקומי והן בשווקי היצוא.
השיבוש הנוכחי מעכב את המסלול הזה. לוחות הזמנים של הפרויקט מתארכים, החלטות השקעה נדחות, ותשומת הלב עוברת לכיוון יציבות תפעולית לטווח קצר-. חשוב לציין, ההשפעה משתרעת מעבר להרכבת המודול. הפיתוח של שרשרות אספקה תומכות של רכיבים - כולל זכוכית סולארית, מסגרות אלומיניום ומבני הרכבה - מתעכב גם הוא. רכיבים אלה הם קריטיים להשגת עלות-תחרותית, בייצור מקומי. בלעדיהם, הייצור נשאר תלוי בתשומות מיובאות ופחות תחרותי מבחינה מבנית.
לעיכוב זה יש השלכות ישירות על גיוון שרשרת האספקה העולמית. במקום להאיץ את הפיתוח של מוקדי ייצור אלטרנטיביים, הסביבה הנוכחית עשויה לחזק את ההסתמכות על שרשרות אספקה מבוססות, במיוחד בסין. קנה המידה, מבנה העלויות ושילוב המערכת האקולוגית של הייצור הסיני נותרו ללא תחרות, ועיכובים באזורים מתחרים מחזקים עוד יותר את העמדה הזו.
במקביל, השיבוש חושף נקודות תורפה באספקה במעלה הזרם, במיוחד בארצות הברית. בעוד שקיבולת הרכבת המודולים בארה"ב צפויה להגיע ל-50-60 GW עד 2026, ייצור התאים המקומי נותר נמוך משמעותית, מה שיוצר הסתמכות מבנית על תאים מיובאים.
חלק משמעותי מהאספקה הזו מגיע מאזורים החשופים כעת לסיכון מוגבר, כולל עומאן ואתיופיה. אם יתממשו שיבושים, ארה"ב עלולה לאבד עד 20-25% מאספקת התאים החיצוניים שלה, להחמיר את הזמינות ולהעלות את מחירי התאים ב-2-4 סנטים ארה"ב לוואט. יהיו לכך השלכות ישירות על עלויות הייצור, לוחות הזמנים של הפרויקט וקצב הרחבת הקיבולת המקומית.
ביחד, ההתפתחויות הללו מצביעות על שינוי בדינמיקת השוק. בטווח הקצר, לחצים עלויות-מתעוררים מחדש באמצעות לוגיסטיקה. בטווח הבינוני, אילוצי אספקה - במיוחד ברמת התא - עשויים להפעיל לחץ כלפי מעלה על המחירים. בטווח הארוך יותר, עיכובים בהרחבת הייצור במזרח התיכון צפויים להאריך את ציר הזמן לגיוון שרשרת האספקה העולמית.
התוצאה היא סביבת הפעלה מורכבת יותר ופחות צפויה עבור מפתחים, יצרנים וקובעי מדיניות. בעוד שהתעשייה הסולארית הוכיחה חוסן באמצעות שיבושים קודמים, המצב הנוכחי מדגיש את המידה שבה הסיכון הגיאופוליטי הופך לגורם מכריע בפיתוח שרשרת האספקה.
במקום להאיץ את המעבר לעבר בסיס ייצור מבוזר יותר, הסכסוך במזרח התיכון צפוי לעכב את המעבר ולחזק את ריכוז האספקה הקיים, לפחות במהלך מחזור ההשקעות הבא.
